啟明創投鄺子平:不要受累于悲觀情緒,投資中國創新的意愿仍在

2022年08月10日 14:45   21世紀經濟報道 21財經APP   趙娜
中國旺盛的企業家精神,意味著更多的投資機會。

21世紀經濟報道記者 趙娜 杭州報道

“大家不要被過度悲觀的情緒打擊信心。錢還在,大家對這個市場的興趣還在?!?/p>

新近完成新一期美元基金募集的啟明創投創始主管合伙人鄺子平,在8月10日的“第16屆中國投資年會·年度峰會”上與同行們分享他的見聞。

這場與投中信息創始人、投中資本管理合伙人陳頡在新加坡的對話中,鄺子平介紹了本次募資的過程,投資布局,以及對東南亞投資、Web3.0等話題的思考。他特別強調,中國旺盛的企業家精神,意味著更多的投資機會。

今年國內股權投資行業募集仍具挑戰。在美元基金領域,只有少數頭部機構完成大額基金募集。7月,啟明創投宣布新一期基金已募資32億美元,其中包括完成超額募資的第八期美元基金和首輪關閉的第七期人民幣基金。

回憶募資時的情況,鄺子平表示,美元機構LP尤其關注中國宏觀形勢。他們仍在關注中國、參與投資中國,只是會更細致地篩選基金管理團隊。

“在很多不確定性的環境下,投資人(LP)會略穩妥一些?!迸c此同時,持續配置中國市場的美元機構LP傾向于投資業績表現持續優秀的GP團隊。鄺子平首次透露,本次啟明創投新基金的復投率非常高,也引入了尤其是來自亞洲、歐洲地區的新LP。

談出海與Web3.0

和過往十數年一樣,啟明創投的主要布局重心仍在中國,新一期基金一如既往地關注中國在科技及消費、醫療健康領域的創新。

新的變化也在出現,比如團隊在東南亞的投資,對中國企業和創業者出海的關注等。鄺子平透露,“未來還會審慎的去看這些機會,甚至會慢慢增加一些?!?/p>

不僅是對東南亞的投資機會,過往被投企業的海外業務發展也是啟明創投近年關注東南亞等市場的重要考量。

“我們必須要到這邊(記者注:指東南亞地區)來?!编椬悠浇榻B說,還有兩大原因推動了團隊在東南亞的投資:第一,越來越多的中國企業在出海;第二,一些中國創業者正在前往東南亞創業。

加之從產業的角度,制造業供應鏈向東南亞遷移。包括自動化設備領域的企業在內,當客戶將產能遷往東南亞地區,企業出于客戶支持的角度也需要將服務能力輻射到這些地區。

對于股權投資機構來說,這些變化帶來了中國企業到海外進行并購的機會?!埃ó數兀┲行⌒推髽I跟國內的大企業如果合并起來,機會就大了很多?!编椬悠酵嘎?,團隊正在沿著這一趨勢進行布局,“國內的企業不需要從零開始,我們也在看這樣的一些機會?!?/p>

在出海投資之外,Web3.0也是啟明創投在關注的。

鄺子平在2020年接受本報記者采訪時曾透露,自己正在投入時間在區塊鏈技術和隱私計算兩個領域。

“從技術方面,我已經百分之百入局了?!北敬螌υ捴?,他談到對Web3.0投資的觀察與思考,“在這樣的一個技術的基礎上面,如何能夠逐步把技術帶進我們的生活當中,帶進大的基礎設施里面,我覺得大家仍然還是在早期嘗試階段?!?/p>

21世紀經濟報道記者了解到,截至當前,啟明創投已經在Web3.0方向投資了十幾個項目?;诩夹g潮流尚在起步早期的考量,團隊已投項目主要是基礎設施類的項目,如锘崴科技、InfStones等。

頂級VC如何穿越周期

鄺子平在1999年加入創投行業,20多年的一線從業經歷讓他對周期有深刻理解。

啟明創投成立于2006年,團隊共同經歷了次貸風波引發的全球金融風暴和經濟緩慢衰退,也碰到過二級市場劇烈震蕩引發的一級市場長時間下行周期。

“如何把這個世界從困境里面拉出來,確實比過去都有挑戰?!闭劦疆斍暗氖袌霏h境,鄺子平認為PE/VC機構有必要做出準備,這包括在資金上的儲備、對投資方向的思考、團隊人員方面的布局等。

事實上從今年上半年的數據看,即使一線投資機構也有不少做出了放緩投資節奏的選擇。對此,鄺子平回應說,啟明創投的投資金額和節奏基本與去年保持一致。不同的在于,低迷的市場環境下,團隊對項目的盡調更從容一些,在部分領域的門檻升高一些。

這場對話中,鄺子平還對資本市場發展表達了預期。

記者了解到,自2020年以來,啟明創投迎來IPO收獲期。大約兩年半的時間,有30多家投資企業在不同資本市場上市。

“現在中概股赴美上市這條路,看上去越來越困難。國內針對這些科技企業、醫療企業如何能夠更方便地去上市,有沒有一些新的鼓勵的舉措出來?”鄺子平相信,國家將會有更多創新舉措,將能緩解PE/VC行業在基金退出方面的所面對的挑戰。

回溯過往16年,啟明創投的持續優秀業績表現受益于中國市場的增長,從根本上來說是受益于中國的企業家精神。

“幾十年來企業家都很有信心,他們認為明天會更好,所以拼了命地去干?!编椬悠皆趯υ捴忻鞔_表示,盡管市場不確定性仍在,很多預期有待討論和滿足,他仍堅信,“如果中國的企業家精神還在,還是很旺盛,那我覺得投資的機會還是很多?!?/p>

關注我們

国模吧无码视频一区二区三区,久久人人妻人人做人人爽,99这里只有精品99,国产一级视频,爆操日韩网站